پلتفرم های مختلف، مبادلات فاندینگ ریت را در زمان واقعی نمایش می دهند. با این حال، برای کسانی که علاقه مند به محاسبه آن هستند، فرمول محاسبه نرخ فاندینگ ریت به صورت زیر است:
F = P + clamp(I-P , 0.05 ,-0.05)
جایی که:
F : فاندینگ ریت
P : نرخ پریمیوم است
I : نرخ بهره است
CLAMP: تابعی است که اطمینان می دهد تفاوت بین نرخ بهره و حق بیمه از 0.05 تجاوز نمی کند.
اگر تفاوت از 0.05 بیشتر شود، فاندینگ ریت برابر با نرخ بهره است:
F = P + (I - P) = I
اگر تفاوت کمتر از 0.05 باشد، فاندینگ ریت برابر با نرخ پریمیوم است. زمانی که تفاوت بین 0.05 و 0.05- باشد، فاندینگ ریت بر اساس فرمول یک عدد اعشاری خواهد بود. فاندینگ ریت یک صدم نشان دهنده آرامش بازار و همگرایی مناسب قیمت است.
اگر نمی دانید فاندینگ ریت چیست، بدانید که در معاملات فیوچرز، فاندینگ ریت مکانیزمی است که قیمت یک ارز در معاملات آتی را با قیمت آن در معاملات اسپات همسو می کند.
به عبارت ساده تر، قیمت ها بین بازارهای آتی و نقدی باید مشابه باشند. این تضمین می کند که قیمت یک ارز دیجیتال در هر دو بازار ثابت می ماند و از متحمل شدن ضرر به معامله گران جلوگیری می کند.
در معاملات آتی، فاندینگ ریت با تسهیل پرداخت های مستقیم بین خریداران و فروشندگان عمل می کند. در اکثر صرافی‌ها، فاندینگ ریت معمولاً هر هشت ساعت تعیین می‌شود و بین خریداران و فروشندگان مبادله می‌شود. فاندینگ ریت منحصراً برای قراردادهای فیوچرز دائمی اعمال می شود، زیرا قراردادهای آتی سنتی پس از انقضا تسویه می شوند و بنابراین نیازی به فاندینگ ریت ندارند.
بسیاری از معامله گران ارزهای دیجیتال به دلیل پتانسیل آن برای سود بیشتر، معاملات فیوچرز را به معاملات اسپات ترجیح می دهند. با این حال، معاملات آتی نیازمند دانش، تجربه و درک مفاهیمی مانند فاندینگ ریت ها است. آشنایی با فاندینگ ریت می تواند به شما در سنجش احساسات بازار و انجام معاملات سودآور کمک کند.
بازار ارزهای دیجیتال به دلیل ارزش بالای دلار در برابر ریال، بستر جذابی برای کسب درآمد است. اگر دانش و تجربه کافی داشته باشید، بازار آتی می تواند سودآور باشد. بنابراین، بسیاری از معامله گران ترجیح می دهند در بازار آتی ارزهای دیجیتال شرکت کنند.
ماهیت بازارهای نقدی و آتی مستلزم حداقل اختلاف قیمت است که از طریق شاخص فاندینگ ریت مدیریت می شود. همانطور که قبلا توضیح داده شد، فاندینگ ریت از تفاوت قیمت قابل توجه بین این دو بازار جلوگیری می کند.
بسته به شرایط بازار ( صعودی یا نزولی)، خریداران ممکن است این نرخ را به فروشندگان بپردازند یا بالعکس، و اطمینان حاصل کنند که تفاوت های قیمتی زیاد بین دو بازار کاهش می یابد.
اکنون مشهود است که در بازار ارز دیجیتال می توان از قراردادهای آتی و دائمی استفاده کرد. تاریخ انقضا در قراردادهای آتی سنتی که پس از انقضا تسویه می شوند بسیار مهم است. در مقابل، قراردادهای دائمی تاریخ انقضا ندارند. فاندینگ ریت، نشان دهنده پرداخت های منظمی است که به طور دوره ای به معامله گران با قراردادهای دائمی بر اساس تفاوت قیمت ها انجام می شود. اما اصل اساسی چیست؟
زمانی که قیمت بازار کمتر از قیمت پایه یک ارز دیجیتال است، فاندینگ ریت منفی است و معامله‌گرانی را که موقعیت‌های فروش کوتاه دارند، تشویق می‌کنند تا خریداران را به گرفتن موقعیت‌های خرید و بالا بردن قیمت و همسو کردن آن با قیمت پایه تشویق کنند. برعکس، وقتی فاندینگ ریت مثبت است، خریداران برای کاهش قیمت، انگیزه باز کردن موقعیت‌های فروش را دارند و فاندینگ ریت را از خریداران به فروشندگان منتقل می‌کنند. اهرم تعیین شده توسط معامله گران در معاملات خود منبع این مکانیسم است.
اگر نمی دانید معاملات فیوچرز چیست، حتما در اینترنت جستجو کنید!
به طور کلی دو نوع نرخ وجود دارد:
فاندینگ ریت زمانی مثبت است که قیمت یک دارایی در معاملات فیوچرز دائمی بالاتر از نرخ اسپات آن باشد.
برعکس، زمانی که قیمت یک دارایی در معاملات آتی دائمی کمتر از نرخ نقدی آن باشد، فاندینگ ریت منفی است.
2 عامل کلیدی بر شاخص فاندینگ ریت تاثیر می گذارد:
فاندینگ ریت تحت تاثیر احساسات بازار است و رفتار و احساسات معامله گران را منعکس می کند. زمانی که قیمت ارزهای دیجیتال افزایش می یابد، فاندینگ ریت افزایش می یابد. برعکس، زمانی که بازار روند نزولی دارد، فاندینگ ریت کاهش می یابد.
یکی دیگر از مولفه های حیاتی، اهرمی است که معامله گران در موقعیت های خود به کار می گیرند. اهرم تعیین شده توسط معامله گران به طور قابل توجهی بر فاندینگ ریت تأثیر می گذارد. هر چه اهرم بیشتر باشد، تأثیر آن بر فاندینگ ریت بیشتر است.
سوال اصلی این است که معامله گران چگونه می توانند از شاخص فاندینگ ریت بهره مند شوند؟ آیا معامله گران می توانند از شاخص فاندینگ ریت برای معاملات خود استفاده کنند؟ بله. در ادامه 2 بینش اساسی توضیح داده می شود.
نظارت بر فاندینگ ریت می تواند احساسات بازار را آشکار کند. نرخ بالای سرمایه نشان می‌دهد که قیمت احتمالاً افزایش می‌یابد که نشان‌دهنده فرصت خرید است. برعکس، نرخ پایین سرمایه نشان می دهد که اکثر معامله گران در حال ورود به موقعیت های فروش هستند.
شاخص فاندینگ ریت به درک تمایلات بیشتر معامله گران کمک می کند. روند بازار رابطه مستقیمی با فاندینگ ریت دارد. با افزایش فاندینگ ریت، قیمت ارز دیجیتال نیز افزایش می‌یابد، زیرا افزایش قیمت، معامله‌گران بیشتری را به خرید تشویق می‌کند.
تجربه نشان می دهد که شاخص فاندینگ ریت می تواند به طور موثر کف قیمت بازار را تعیین کند و نقطه بهینه را برای معامله خرید مشخص کند.
